证券简称：泰瑞机器 证券代码：603289
对于泰瑞机器股份有限公司
向不特定对象刊行可转换公司债券
肯求文献审核二轮问询函的回应讲述
保荐机构（主承销商）
（地址：浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼）
二〇二三年十二月
上海证券来往所：
贵所于 2023 年 12 月 11 日出具的《对于泰瑞机器股份有限公司向不特定对
象刊行可转换公司债券肯求文献的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕
称“泰瑞机器”、“刊行东谈主”、“公司”）与财通证券股份有限公司（以下简称
“保荐机构”）、天健管帐师事务所（罕见平素联合）（以下简称“管帐师”、
“求教管帐师”）等关连方，本着尽力守法、竭诚守信的原则，就审核问询函所
发问题逐条进行了稳健磋商、核查和落实，现回应如下，请予审核。
对于回应履行释义和形状等事项的讲明：
份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券召募讲明书》（以下简称“召募说
明书”）中的含义接洽。
均为四舍五入所致。
本审核问询函回应中的字体代表以下含义：
释义 字体
问询函所列问题 黑体（加粗）
对问询函所列问题的回应、召募讲明书援用 宋体（不加粗）
对召募讲明书等肯求文献补充知道或编削的履行 楷体（加粗）
目 录
问题 1、对于财务性投资
字据首轮问询回应材料，1）抛弃 2023 年 6 月 30 日，公司其他非流动
金融金钱中抓有卢森堡产业基金关连股权账面余额为 2，225.93 万元；2）公司
其他流动金钱中存在 10，000.00 万元的德邦证券融资业务债权收益权转让及
远期受让。
请刊行东谈主讲明：（1）荟萃对卢森堡产业基金的适度权情况、卢森堡产业基
金的投资情况等进一步分析公司对卢森堡产业基金的股权投资是否属于财务性
投资；（2）荟萃关连契约主要履行讲明德邦证券融资业务债权收益权转让及远
期受让的风险性及关连承担方，是否存在本金损失风险，关连投资是否属于财
务性投资；（3）自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本次刊行前，公司
是否存在实施或拟实施的财务性投资需要从本次召募资金总数中扣除的情形。
请保荐机构及求教管帐师核查并发标明确见识。
回应：
一、刊行东谈主讲明
（一）荟萃对卢森堡产业基金的适度权情况、卢森堡产业基金的投资情况
等进一步分析公司对卢森堡产业基金的股权投资是否属于财务性投资
ACAL Private Equity SICAR S.C.A.（以下简称卢森堡基金）成立于 2013 年，
系经卢森堡金融部门监督委员会（Commission de Surveillance du Secteur Financier，
CSSF）授权注册的风险成本投资公司（Sociétéd'investissement en capital àrisque，
SICAR），其措置东谈主为 ACAL Private Equity Management S.àr.l.（以下简称 GP），
成立于 2013 年，注册于卢森堡，其母公司为 ACAL Private Equity AG，成立于
字据汇川工夫于 2016 年 1 月 21 日发布的《对于参与确立深圳前海晶瑞中欧
并购基金的公告》，ACAL Private Equity AG 基金措置总范围近 10 亿好意思元，主要
投资边界为医疗器械、工业自动化、新动力、高技术及糟践品等，具有资深的产
业研究分析、投资组合措置、跨境收购及企业实体运营训导，在德语区有平凡的
产业资源及庞杂面目开拓才调。
字据关连契约、卢森堡基金功令、私募备忘录等尊府，并经访谈卢森堡基金
GP 之董事会主席，卢森堡基金是一个多单元结构，由繁密 Compartments 及 LP
组成和参与，而 Compartment eXploration 只占其中极小的一部分，GP 有权处理
卢森堡基金的措置和业务事务，并为关连 Compartment 措置投资，以竣事关连
Compartment 投资决议。
泰瑞机器所投资的 Compartment eXploration 手脚卢森堡基金的繁密组成单
元之一，一样受 GP 适度。任何鼓吹决议的灵验通过皆必须征得 GP 的开心，GP
字据商定的投资决议全权负责关联 Compartment eXploration 投资和撤资行径的
通盘决策，投资决议的修改需履行法定法子并经 CSSF 批准，从而能保证基金投
资主义的竣事。
综上，卢森堡基金的措置和业务事务偏执关连 Compartments 的措置、投资
等均由 GP 管控，泰瑞机器对卢森堡基金无适度权，基金投资标的按商定推行。
截 至 本 回 复 出 具 日 ， Compartment eXploration 投 资 了 德 国 研 发 公 司
Plastivation Machinery GmbH，抓股 100%，该公司主要从事注塑机研发责任，目
前尚处在研发阶段，有助于公司获取注塑机业务与工夫等方面的协同。
字据关连契约等商定，Compartment eXploration 投资决议为先进制造边界的
公司（举例注塑机和其他关节先进制造工夫边界），主若是领有高品牌知道度、
最初工夫和熟谙销售渠谈的欧洲公司，以及具有设备立异工夫和产品、创建独有
买卖模式和新品牌、专注于结构性增长边界的初创企业和绿地面目，其现在投资
的德国研发公司 Plastivation Machinery GmbH 主要从事注塑机研发责任。因此，
公司投资卢森堡基金属于围绕产业链高卑劣以获取工夫、原料或渠谈为主义的产
业投资，合适公司主营业务及策略发展标的。但基于严慎性原则已调减本次刊行
召募资金范围。
自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本回应出具日，公司新干预及
拟干预卢森堡产业基金的金额为 550 万欧元，折合东谈主民币 4，220 万元（按本次
刊行初度董事会决议日汇率 7.6692 贪图，进取取整至十万的整数倍）。基于谨
慎性原则，该等投资额已调减本次刊行召募资金范围。
经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，前述投资金额 4220 万元已从
本次召募资金总数中扣除，本次刊行召募资金范围相应调减至 33，780.00 万元
（含 33，780.00 万元），调养前后的具体情况如下：
拟使用召募资金 拟使用召募资金
序号 面目称号 投资总数
（调养前） （调养后）
泰瑞大型一体化智能制造基地面目
装备诞生面目）
共计 89，759.88 38，000.00 33，780.00
（二）荟萃关连契约主要履行讲明德邦证券融资业务债权收益权转让及远
期受让的风险性及关连承担方，是否存在本金损失风险，关连投资是否属于财
务性投资
公司与德邦证券缔结的契约主要履行如下：
条目 条目履行
本金金额 东谈主民币壹亿元整
起息日 2023 年 6 月 21 日
到期日 2024 年 6 月 21 日
固定合同利率 年化 4.5%
到期还款本金金额 东谈主民币壹亿元整
单利按年计息，不计复利，付息频率为按半年付息，到期一
付息方式
次还本，临了一期利息随本金兑付沿途支付。
远期受让价款 远期受让价款=远期受让本金+远期受让溢价
以融资业务债权收益权的转让及远期回购为増信次序，掩盖
增信次序
认购金额本息
主体信用评级 AA+
条目 条目履行
资业务债权收益权以德邦证券向泰瑞机器提交的融资业务债
权收益权转让清单。若德邦证券向泰瑞机器转让的金钱清单
中任一融资客户的看守担保比例低于 150%的，须在获取或应
当获取上述信息后的三个责任日更新转让清单，并以电子邮
件方式向泰瑞机器发送更新后的转让清单，德邦证券应确保
该清单所列融资余额之总和不低于（大于或就是）远期受让
标的融资业务债权收益权的 价款，且单一客户的融资余额不跳跃两边详情的转让价款
转让 20%；
偿的，或融资业务的担保物被司法机关冻结或划扣的，德邦
证券应在出现上述情况后的三个责任日将其赐与置换，将其
他新的融资业务项下的债权收益权置换入该期转让清单以确
保该期转让清单所列融资余额之总和不低于（大于或就是）
远期受让价款。
确、详情且无条件的、不行拆除的；
标的融资业务债权收益权的 任何根由，要求东谈主民法院变更或拆除本合同；
远期受让 3、转让期限内任一时点， 无论任何原因导致融资业务余额减
少的，德邦证券也应无条件依照本合同商定远期受让标的融
资业务债权收益权，不得以上述根由进行抗辩。
公司有权要求德邦证券提前履行远期受让全部标的融资业务
债权收益权的义务，德邦证券应于收到公司提前远期受让标
的融资业务债权收益权示知之日起 10 个责任日内一次性支付
全部远期受让价款：
提前履行远期受让全部标的
加多/置换的，或加多/置换的融资业务不合稳妥同商定的条
件；
强制推行，导致德邦证券无法履行本合同项下的义务的。
公司购买的德邦证券融资业务债权收益权转让及远期受让属于固定收益类
招待产品，风险较小。
（1）客户较为分散，产品风险较小
字据德邦证券提供的抛弃 2023 年 11 月 30 日融资业务债权收益权转让清单，
共触及 91 个账户，客户较为分散，单个客户的看守担保比例均在 150%以上。账
户散播情况如下表列示：
单元：万元
范围 账户数（个） 融资余额 占比
共计 91 10，764.77 100.00%
字据合同条目“德邦证券应确保该清单所列融资余额之总和不低于（大于或
就是）远期受让价款，且单一客户的融资余额不跳跃两边详情的转让价款 20%”。
（2）公司融资业务债权收益权出现风险的概率较低
字据合同条目“融资业务如有到期或提前了债的，或融资业务的担保物被司
法机关冻结或划扣的，德邦证券应在出现上述情况后的三个责任日将其赐与置
换”，松抄本讲述回应日，未出现以上情形。
（3）公司购买该产品产生的诉讼风险较低
字据合同条目“融资业务债权收益权的远期受让条目明确、无条件、不行撤
销”、德邦证券不得以远期受让价款显失公谈或紧要曲解或其他任何根由，要求
东谈主民法院变更或拆除本合同，松抄本讲述回应日，未出现以上情形。
（4）公司购买的产品不会因融资业务余额减少产生较大风险
字据合同条目“转让期限内任一时点， 无论任何原因导致融资业务余额减少
的，德邦证券也应无条件依照本合同商定远期受让标的融资业务债权收益权，不
得以上述根由进行抗辩，远期受让价钱为远期受让本金+远期受让溢价”。
总而言之，公司购买的德邦证券融资业务债权收益权转让及远期受让以融资
业务债权的转让及远期回购手脚增信次序，融资业务债权看守担保比例较高。同
时德邦证券主体信用 AA+，融资业务债权收益权的远期受让条目明确、无条件、
不行拆除，本金损失风险较低。且该产品为预期年化收益率 4.50%的一年期固定
收益产品，收益知道、期限较短。公司购买该产品旨在爽脆各项资金使用需求的
基础上，充分诳骗临时闲置资金、提高资金的使用措置成果，不属于“收益波动
大且风险较高的金融产品”，不属于财务性投资。
（三）自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本次刊行前，公司是否
存在实施或拟实施的财务性投资需要从本次召募资金总数中扣除的情形
自本次刊行董事会决议日（2023 年 6 月 8 日）前六个月至本审核问询回应
讲述出具日，公司新干预及拟干预卢森堡产业基金的金额为 550.00 万欧元，折
合东谈主民币 4，220.00 万元（按本次刊行初度董事会决议日汇率 7.6692 贪图，进取
取整至十万的整数倍），基于严慎性原则已将其从本次召募资金总数中扣减，符
合《证券期货法律适宅心见第 18 号》第 1 条的关连轨则。除此以外，公司不存
在其他实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情形。
二、保荐机构和管帐师的核查法子和核查见识
（一）核查法子
保荐机构和管帐师履行了如下核查法子：
求；
森堡基金关连尊府及契约等文献；
等；访谈卢森堡基金 GP 之董事会主席，了解卢森堡基金关连情况；
日的清单明细，了解金钱清单中客户融资的看守担保比例及分散进度；
（二）核查见识
经核查，保荐机构和管帐师合计：
的产业投资，合适公司主营业务及策略发展标的，但基于严慎性原则已调减本次
刊行召募资金范围。
远期回购手脚增信次序，融资业务债权看守担保比例较高。同期德邦证券主体信
用 AA+，融资业务债权收益权的远期受让条目明确、无条件、不行拆除，本金损
失风险较低。且该产品为预期年化收益率 4.50%的一年期固定收益产品，收益稳
定、期限较短。公司购买该产品旨在爽脆各项资金使用需求的基础上，充分诳骗
临时闲置资金、提高资金的使用措置成果，不属于“收益波动大且风险较高的金
融产品”，不属于财务性投资；
性原则，将实施或拟实施的卢森堡产业基金投资从本次召募资金总数中扣除。公
司不存在其他实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情形。
问题 2、对于存货
字据首轮问询回应材料，讲述期各期末公司对存货未计提跌价准备，可比
公司对存货均存在计提跌价准备的情形。
请刊行东谈主讲明：
（1）荟萃种种存货具体履行与同行业可比公司的对比情况、
各期末存货跌价测试的具体结果等，讲明公司期末对存货不计提跌价准备的合
感性；（2）测算按照可比公司的存货跌价准备计提比例计提存货跌价对公司各
期利润的影响，公司是否爽脆关连刊行条件。
请保荐机构及求教管帐师核查并发表见识。
回应：
一、刊行东谈主讲明
（一）荟萃种种存货具体履行与同行业可比公司的对比情况、各期末存货
跌价测试的具体结果等，讲明公司期末对存货不计提跌价准备的合感性
(1) 公司与同行业可比公司存货结构情况
单元：万元、%
项 目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
账面价值 占比 账面价值 占比 账面价值 占比 账面价值 占比
泰瑞机器
产制品 18，508.21 56.09 16，439.85 50.90 17，058.69 51.96 16，205.32 56.81
原材料 10，388.43 31.48 11，038.18 34.17 10，889.09 33.17 8，315.77 29.15
在产品 3，934.80 11.92 4，590.66 14.21 4，671.78 14.23 3，806.79 13.35
托福加工
物质
合 计 33，000.10 100 32，299.23 100 32，831.54 100 28，523.56 100
占营业收
入比例
伊之密
产制品 60，144.53 43.75 57，909.44 42.79 58，386.30 46.35 35，249.95 40.41
原材料 51，512.77 37.47 48，617.78 35.93 41，593.97 33.02 36，311.11 41.62
在产品 23，571.18 17.14 26，227.50 19.38 23，483.36 18.64 14，452.37 16.57
托福加工
物质
合同践约
成本
合 计 137，482.42 100 135，327.90 100 125，980.19 100 87，238.28 100
占营业收
入比例
博创智能
产制品 17，133.69 52.01 14，899.06 42.24 9，734.29 34.68
原材料 11，269.15 34.21 14，371.68 40.75 12，703.61 45.25
在产品 4，539.25 13.78 6，001.19 17.01 5，634.26 20.07
未知道
合 计 32，942.09 100 35，271.92 100 28，
新闻072.17 100
占营业收
入比例
克劳斯
产制品 38，500.61 9.21 42，754.85 11.28 35，302.90 13.41 29，232.11 13.28
原材料 104，228.97 24.94 97，207.34 25.64 68，451.35 26 43，119.46 19.59
在产品 275，123.42 65.84 239，155.62 63.08 159，497.73 60.59 147，755.97 67.13
合 计 417，853.00 100 379，117.80 100 263，251.98 100 220，107.54 100
占营业收
入比例
注：1、同行业可比公司海天际洋、力劲科技未知道存货组成情况，，因此未赐与列示比
较；
公司存货组成与伊之密、博创智能较为相似。由于克劳斯主要于境外筹画，
其坐蓐筹画行径受地域政事及经济环境等影响较大，其存货组成与公司偏执他同
行业可比公司存在一定各异。
公司具有致密的存货措置才调，存货范围占营业收入的比例低于同行业可比
公司水平。
公司产制品库龄组成情况如下：
单元：万元
库 龄 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
库 龄 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
合 计 18，508.21 16，439.85 17，058.69 16，205.32
跟着公司坐蓐范围不断扩大，公司产品线日益丰富，相应库存及备库范围也
有所加多。现在公司产能诳骗率已基本足够，也一定进度上导致了公司备库的增
加。
讲述期内公司产能诳骗率诀别为 84.68%、95.27%、92.51%和 95.83%，产能
诳骗率已基本足够。公司产品注塑机属于大中型装备，相应坐蓐周期较长，从方
案详情到原材料购进，到组织加工、安设、总装，再到安装调试、发货，一般历
时 3 个月阁下时候，若为客户定制化的注塑机，则订单委派周期可能更长。因整
机安设车间面积受限，公司产能普及受限，为提高安设成果、进一步缩短安设车
间调养对坐蓐实时性的影响、提高对新订单的反映才调，公司荟萃商场需求、装
配形状筹画等，备库适合加多。
公司原材料主要为机械类、液压类、电气类偏执他零部件，其库龄情况如下：
单元：万元
材料类别 期末余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
机械类 7，912.51 5，913.48 1，041.35 219.64 738.04
液压类 681.98 552.49 74.48 14.04 40.98
电气类 542.25 398.17 84.32 10.64 49.12
其他 1，251.70 528.63 64.47 32.78 625.81
共计 10，388.43 7，392.76 1，264.63 277.09 1，453.95
机械类 8，131.68 6，286.75 870.88 154.38 819.67
液压类 950.67 856.68 44.25 7.90 41.83
电气类 759.47 641.73 53.75 7.79 56.20
其他 1，196.36 502.45 45.99 145.86 502.06
材料类别 期末余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
共计 11，038.18 8，287.61 1，014.87 315.93 1，419.77
机械类 7，946.44 6，709.25 252.37 135.61 849.21
液压类 941.35 865.23 20.99 12.50 42.63
电气类 821.76 689.64 18.15 23.37 90.60
其他 1，179.54 519.44 35.15 455.21 169.74
共计 10，889.09 8，783.56 326.66 626.69 1，152.17
机械类 6，224.30 4，519.58 401.93 575.80 726.99
液压类 524.06 370.59 49.29 35.11 69.06
电气类 491.18 277.51 39.47 38.04 136.16
其他 1，076.24 365.65 518.15 77.43 115.01
共计 8，315.77 5，533.33 1，008.84 726.38 1，047.21
在产品主若是公司注塑机部件以及尚未完成安设的整机，库龄情况如下：
单元：万元
库 龄 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
合 计 3，934.80 4，590.66 4，671.78 3，806.79
各期末原材料中，机械类材料占比在 75%以上，主要包含铸件及锻造用材料、
种种焊合件及材料、种种轴杆偏执他金属材料，是公司原材料的主要组成部分。
各期末在制部件也主要系该等机械类材料的拼装件。
公司系行业内少数几产品有铸件坐蓐加工和机身焊合加工才调的注塑机生
产企业之一，由于公司致密的供应链措置才调，公司产业链进取游延长的同期，
竣事了原材料库存范围的灵验适度，公司原材料范围占营业收入的比例较低，在
同行业中处于上风地位。
公司一年以上的原材料及在制部件主要系机械类原材料偏执拼装件，手脚售
服配件及备品备件以嘱咐临时需求，也可在肖似型号产品间通过机加工进行改制
使用，极点情况下公司亦可诳骗本人铸件坐蓐加工才调进行低成本复用。公司产
业链进取游延长，进一步提高了公司对材料的诳骗才调，公司诳骗该上风可适合
加多备货、延长仓储周期，不存在跌价风险。
（2）存货跌价准备计提与同行业可比公司的对比情况
面目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
原材料 - - - -
在产品 - - - -
库存商品 3.24% 2.65% 2.78% 4.64%
合同践约成本 - - - -
发出商品 1.21% 1.34% 1.16% -
托福加工物质 - - - -
共计 1.15% 0.92% 1.02% 1.06%
伊之密存货伊之密产品结构包括注塑机、压铸机、橡胶机等品类，非注塑机
业务销售范围近 10 亿元，销售占比约 30%阁下，其未知道不同行务类别的存货
跌价准备计提情况。
面目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
原材料 7.88% 6.47% 2.50%
在产品 - - 9.85%
库存商品 4.52% 5.35% 8.33%
未知道
合同践约成本 - - -
发出商品 - - -
托福加工物质 - - -
面目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
共计 4.68% 4.32% 5.14%
字据博创智能公开知道情况，2019 年其就部分原材料计提存货跌价准备，
存货跌价准备计提比例为 0.97%；2020 年其开展熔喷布机业务并计提较大金额的
存货跌价准备，剔除熔喷布机后的存货跌价准备计提比例为 1.15%；假定博创智
能熔喷布机业务计提的存货跌价准备保抓知道，2021 年末、2022 年末剔除熔喷
布机后的存货跌价准备计提比例约 1%，与 2020 年末基本一致。故博创智能注塑
机业务存货跌价准备计提比率相对较低。
面目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
原材料 13.73% 12.24% 14.90% 22.43%
在产品 5.66% 5.54% 5.97% 5.68%
库存商品 30.86% 27.01% 28.74% 36.81%
合同践约成本 - - - -
发出商品 - - - -
托福加工物质 - - - -
共计 10.74% 10.27% 12.13% 14.85%
克劳斯毛利率抓续下滑且大额亏蚀，其主要筹画地位于境外，受地域政事及
经济环境等影响，存在材料价钱高涨、供应缺少等较多不利成分，导致其存货跌
价准备较高。
总而言之，公司与伊之密、博创智能可比性相对更高，该等可比公司存货跌
价准备计提比例均较低，与公司不存在紧要各异。
讲述期各期末，公司均对存货进行减值测试，按照单个存货成本高于可变现
净值的差额计提存货跌价准备。具体为：
（1）为坐蓐而抓有的原材料，查抄用其坐蓐的产制品的可变现净值是否高
于成本；为售后办事等备库的原材料，查抄期末存货是否存在毁损。
（2）在产品的可变现净值所以该存货的臆测售价减去至完工臆测将要发生
的成本、臆测的销售用度和关连税费后的金额，详情其可变现净值。其中为推行
销售合同而抓有的在产品，其可变现净值以合同价钱为基础贪图，无销售合同对
应的在产品的可变现净值一般以同类产制品近期销售价钱为基础贪图。
（3）库存商品的可变现净值以该存货的臆测售价减去臆测的销售用度和相
关税费后的金额，详情其可变现净值。其中为推行销售合同而抓有的库存商品，
其可变现净值以合同价钱为基础贪图；无销售合同对应的库存商品的可变现净值
一般以同类产品近期销售价钱为基础贪图。
鉴于各期末减值测试未发现有在跌价，公司未计提存货跌价准备。
（二）测算按照可比公司的存货跌价准备计提比例计提存货跌价对公司各
期利润的影响，公司是否爽脆关连刊行条件
润的影响
（1）按可比公司种种别存货跌价准备计提比例测算对公司各期利润的影响
单元：万元
测算参 2023 年 1-6
项 目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
照对象 月
对公司净利润的影响 -139.20 32.32 236.47 -416.19
包摄于公司平素股鼓吹
的净利润
扣除非时时性损益后的
伊之密 包摄于公司平素股鼓吹 6，220.77 9，783.36 12，262.27 7，026.52
的净利润
加权平均净金钱收益率 4.44% 7.35% 11.71% 7.96%
扣除非时时损益加权平
均净金钱收益率
对公司净利润的影响 2.19 269.75 -1，486.95
包摄于公司平素股鼓吹
博创智 9，666.06 14，491.10 7，182.56
的净利润 未知道
能 扣除非时时性损益后的
包摄于公司平素股鼓吹 9，753.23 12，295.55 5，955.76
的净利润
测算参 2023 年 1-6
项 目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
照对象 月
加权平均净金钱收益率 7.39% 11.84% 6.96%
扣除非时时损益加权平
均净金钱收益率
对公司净利润的影响 -1，117.84 644.40 1，056.13 -1，396.76
包摄于公司平素股鼓吹
的净利润
扣除非时时性损益后的
克劳斯 包摄于公司平素股鼓吹 5，242.14 10，395.43 13，081.93 6，045.95
的净利润
加权平均净金钱收益率 3.88% 8.13% 12.99% 7.43%
扣除非时时损益加权平
均净金钱收益率
（2）按可比公司合座存货跌价准备计提比例测算对公司各期利润的影响
单元：万元
测算参 2023 年 1-6
面目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
照对象 月
对公司净利润的影响 -69.75 32.29 -27.88 -124.04
包摄于公司平素股鼓吹
的净利润
扣除非时时性损益后的
伊之密 包摄于公司平素股鼓吹 6，290.23 9，783.32 11，997.91 7，318.67
的净利润
加权平均净金钱收益率 4.49% 7.35% 11.48% 8.23%
扣除非时时损益加权平
均净金钱收益率
对公司净利润的影响 -79.46 41.14 -1，026.99
包摄于公司平素股鼓吹
的净利润
扣除非时时性损益后的
博创智
包摄于公司平素股鼓吹 未知道 9，671.58 12，066.93 6，415.72
能
的净利润
加权平均净金钱收益率 7.32% 11.62% 7.39%
扣除非时时损益加权平
均净金钱收益率
对公司净利润的影响 -191.92 565.55 215.40 -1，115.39
克劳斯
包摄于公司平素股鼓吹 6，065.81 10，229.42 14，436.74 7，554.11
测算参 2023 年 1-6
面目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
照对象 月
的净利润
扣除非时时性损益后的
包摄于公司平素股鼓吹 6，168.05 10，316.58 12，241.19 6，327.32
的净利润
加权平均净金钱收益率 4.49% 7.92% 11.99% 7.48%
扣除非时时损益加权平
均净金钱收益率
注：其中力劲科技以抛弃 2021/3/31、2022/3/31、2023/3/31 手脚各讲述期末的数据进
行测算
按可比公司种种别存货跌价准备计提比例测算的最近三个管帐年度加权平
均净金钱收益率情况：
测算参照对象 伊之密 博创智能 克劳斯
加权平均净金钱收益率 9.01% 8.73% 9.52%
扣除非时时损益加权平均净金钱收益率 8.05% 7.75% 8.50%
按可比公司合座存货跌价准备计提比例测算的最近三个管帐年度加权平均
净金钱收益率情况：
测算参照对象 伊之密 博创智能 克劳斯
加权平均净金钱收益率 9.02% 8.78% 9.13%
扣除非时时损益加权平均净金钱收益率 8.05% 7.81% 8.14%
按可比公司存货跌价准备计提比例测算对公司各期利润的影响，测算后公司
最近三个管帐年度均盈利，且最近三个管帐年度加权平均净金钱收益率平均不低
于百分之六，公司仍爽脆关连刊行条件。
二、保荐机构及求教管帐师的核查法子和核查见识
（一）核查法子
保荐机构和管帐师实施了如下核查法子：
情况，以及库龄较长的存货的用途，了解各讲述期末存货订单赞成率情况及库存
商品期后销售情况；
行比拟分析；
（二）核查见识
经核查，保荐机构和管帐师合计：
容、存货跌价准备计提比例与其他同行业可比公司存在一定各异。除克劳斯外，
公司与伊之密、博创智能存货履行相似，伊之密、博创智能注塑机业务存货跌价
准备计提比例总体较低，与公司不存在紧要各异。公司铸件坐蓐加工产能提高了
公司对关连存货的管控和诳骗才调，经各期末存货减值测试未发现有货存在减值
情形，因此公司未计提存货跌价准备具有合感性。
盈利，且最近三个管帐年度加权平均净金钱收益率平均不低于百分之六，公司仍
爽脆关连刊行条件。
保荐机构总体见识：
对本回应材料中的公司回应，本机构均已进行核查，说明并保证其真实、完
整、准确。
（以下无正文）
（本页无正文，为泰瑞机器股份有限公司《对于泰瑞机器股份有限公司向不特定
对象刊行可转换公司债券肯求文献审核问询函的回应讲述》之盖印页）
泰瑞机器股份有限公司
年 月 日
刊行东谈主董事长声明
本东谈主已稳健阅读《对于泰瑞机器股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司
债券肯求文献审核问询函的回应讲述》的全部履行，说明本次审核问询函的回应
讲述不存在失误纪录、误导性述说巧合紧要遗漏，并对上述文献的真实性、准确
性、完竣性、实时性承担相应法律累赘。
法定代表东谈主（董事长）： ________________
郑开国
泰瑞机器股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为财通证券股份有限公司《对于泰瑞机器股份有限公司向不特定
对象刊行可转换公司债券肯求文献审核问询函的回应讲述》之盖印页）
保荐代表东谈主：
刘丽兰 何 俣
财通证券股份有限公司
年 月 日
保荐机构法定代表东谈主声明
本东谈主已稳健阅读《对于泰瑞机器股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司
债券肯求文献审核问询函的回应讲述》的全部履行，了解本回应讲述触及问题的
核查过程、本公司的内核和风险适度历程，说明本公司按照尽力守法原则履行核
查法子，本回应不存在失误纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对上述文献的真实
性、准确性、完竣性、实时性承担相应法律累赘。
法定代表东谈主： ________________
章启诚
财通证券股份有限公司
年 月 日
关于全球经济金融形势，《报告》认为，2023年全球经济增长动力不足宁波满意度调查公司，发达经济体增速放缓，新兴经济体整体表现稳定。
